Цель стратегии

Сохранить сбережения и обеспечить их прирост на горизонте более одного года при ограниченном риске.

 

Базовая инвест-декларация

• Облигации – до 100 %
• Акции – до 10 %
• Производные инструменты - до 25 %
• Денежные средства – до 100 % (в том числе находящиеся во вкладах в одной кредитной организации до 25%)

 

Принципы управления

В портфель включаются облигации, обеспечивающие максимальную ожидаемую доходность при заданных ограничениях на уровень риска. Состав портфеля облигаций может меняться в зависимости от динамики следующих параметров: уровень процентных ставок, величина кредитных спрэдов, финансовое состояние эмитентов.

Дополнительно используются инструменты фондового рынка (РЕПО, фьючерсные контракты, опционы) для увеличения доходности, либо сокращения риска.

В случае благоприятной ситуации на рынке акций, до 10% средств портфеля может быть инвестировано в ликвидные акции (Газпром, Сбербанк и др.).