Арбитраж товарных деривативов

Цель стратегии

Получение рыночно-нейтрального прироста капитала при отсутствии распространенных рисков: рыночных и человеческого фактора.

 

Преимущества

  • Ясная и устойчивая в долгосрочной перспективе стратегия
  • Отсутствие зависимости и любой корреляции  с финансовыми рынками
  • Отсутствие риска человеческого  фактора при управлении портфелем
  • Сравнительно высокая ликвидность и емкость по капиталу

 

 

Методология стратегии

  • Портфель состоит из парных разнонаправленных позиций по экономически связанным контрактам
  • Общая экспозиция (величина рыночной направленности) по каждой группе связанных между собой товаров поддерживается близкой к нулю
  • Валютные риски также хеджируются соответствующими валютными контрактами
  • Все парные сделки нормируются по мере риска с целью приведения их к одному определенному параметру

 

Принципы управления

  • Использование максимально возможной диверсификации по рынкам США, Европы и Японии
  • Стратегия отслеживает 70 экономически обусловленных арбитражных соотношений по товарам для выявления возможных аномальных отклонений
  • Каждая «пойманная» аномалия в виде открытых встречно-направленных позиций по соответствующим товарным контрактам держится максимально долго: до тех пор, пока рынок не вернет соотношение к нормальным значениям
Загрузить презентацию PowerPoint
Cтать клиентом